Пулы ставок Ethereum были популярным, хотя и несколько спорным, способом для инвесторов, не имеющих средств или ноу-хау, получить вознаграждение от валидаторов сети. Зарабатывай биткоин бесплатно.
И времени для участия было предостаточно. Слияние, которое должно начаться на следующей неделе, готовилось в течение нескольких лет.
В результате слияния нынешняя модель майнинга Ethereum, основанная на доказательстве работы, которая требует большого количества энергии для работы майнинговых установок, обрабатывающих транзакции, перейдет на систему консенсуса на основе доказательства доли, которая, по словам Ethereum Foundation, будет потреблять на 99% меньше энергии.
Когда сеть Ethereum осуществит этот переход, проверять транзакции и добавлять их в блокчейн будут не майнеры, а валидаторы. Как и майнеры, валидаторы будут получать вознаграждение за помощь в обеспечении безопасности сети.
Но стать валидатором — это высокая цена входа и большой риск. Чтобы стать валидатором, инвесторам придется внести залог в размере 32 ETH (стоимостью около 52 000 долларов), а также поддерживать аппаратное и программное обеспечение, чтобы избежать штрафов за простои.
Это привело к появлению пулов ставок.
Чтобы принять в них участие, люди блокируют свои Ethereum у третьей стороны, например, у Lido Finance или Coinbase. Эти организации используют средства для установки валидаторов и покрытия накладных расходов, связанных с запуском узлов. В обмен они получают часть вознаграждения, а остальное передают вкладчикам.
По данным аналитической компании Nansen, занимающейся анализом блокчейна, по состоянию на вторую половину дня пятницы в Beacon Chain насчитывалось более 422 000 уникальных валидаторов, которые поставили Ethereum на сумму 22,3 млрд долларов (13,5 млн ETH). Тридцать процентов поставленных ETH контролируются Lido Finance, 15% — Coinbase, 8% — Kraken и еще 7% — Binance.
В общей сложности более 60% Ethereum находится под контролем четырех организаций.
Чтобы понять последствия, подумайте о пулах ставок как об инвестиционных трастах недвижимости. REIT позволяет людям получить доступ к инвестиционной недвижимости без необходимости покупать ее самостоятельно и делить доход.
Но если четыре REIT контролируют 60% всего жилья, легко представить, что может произойти с рынком, если хотя бы один из них решит заблокировать покупку и аренду жилья для определенных людей.
Именно поэтому стакинг-пулы привлекли так много внимания в преддверии слияния Ethereum — отдельные организации, контролирующие большие группы валидаторов, подрывают идею безопасности через децентрализацию.
Вот более подробный обзор самых крупных стакинг-пулов Ethereum по состоянию на 2 сентября:
Lido Finance, 4,2 миллиона ETH
Lido Finance и его Staked ETH (stETH) далеко не сразу стали самым популярным пулом. Компания Lido выпустила ликвидный токен стакинга в конце 2020 года, прямо перед созданием Beacon Chain. Ликвидный характер токена означает, что вкладчики ETH получают stETH и могут продавать, обменивать или одалживать stETH, в то время как их ETH остается заблокированным в Lido.
По данным Etherescan, stETH хранится в более чем 98 000 уникальных кошельков.
Coinbase, 2 миллиона ETH
Coinbase предлагает ставки на Ethereum со времен TKTK. Но две недели назад компания дебютировала с опцией жидкого стейкинга: Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH). Он ведет себя так же, как и stETH, и может использоваться в качестве залога в децентрализованных финансовых кредитных протоколах. По данным CoinMarketCap на пятницу, рыночная стоимость cbETH составляет 936 миллионов долларов, и он хранится в 880 уникальных кошельках.
Kraken, 1,1 миллиона ETH
Еще в декабре 2020 года, после запуска proof-of-stake Beacon Chain, компания Kraken объявила, что ее клиенты поставили 100 000 ETH перед слиянием. Эта сумма выросла в десять раз. В отличие от Lido, Coinbase и Binance, Kraken не предлагает возможность ликвидного стейкинга. Более того, в верхней части страницы часто задаваемых вопросов размещено предупреждение о том, что пользователи не смогут снять ставку с Ethereum до окончания слияния. Однако доля участия Kraken в стакинг-пулах на самом деле больше, чем может показаться на первый взгляд — 1,1 миллиона ETH. В декабре 2021 года Kraken приобрела компанию Staked, американское подразделение которой, Staked.US, владеет 405 600 ETH.
Binance, 904 608 ETH
В конце 2021 года компания Binance выпустила токены Binance Beacon ETH (bETH) и выпускает их для вкладчиков Ethereum, которые присоединились к ее пулу ставок. Токены bETH позволяют делать ликвидные ставки, что означает, что пользователи могут использовать их на Ethereum-цепочке Binance, Binance Smart Chain, точно так же, как они использовали бы Ethereum. В настоящее время, по данным BscScan, они хранятся в 8 939 уникальных кошельках.