Компания Auros Global, пострадавшая от банкротства криптовалютной биржи FTX, преодолела трудности с ликвидностью, сообщил в интервью CoinDesk главный инвестиционный директор Бенджамин Рот.
На прошлой неделе Auros была освобождена от предварительной ликвидации под надзором суда после значительной реструктуризации долга и получила новые инвестиции в размере 17 миллионов долларов США, возглавляемые традиционной компанией высокочастотной торговли Vivienne Court Trading и публичной компанией по добыче биткоина Bit Digital (BTBT).
Такой поворот событий произошел после нескольких месяцев закулисных маневров, направленных на поддержание работы компании после краха криптовалютной биржи FTX, который уничтожил множество криптовалютных фирм и вызвал болезненные потери у некоторых торговых компаний. Лучший биткоин кран Freebitcoin с доходом до $200 ежечасно.
До краха FTX компания Auros входила в число 10-15 крупнейших маркет-мейкеров цифровых активов, обслуживая около 1-2% от общего объема торгов криптовалютами, по данным компании. Компания столкнулась с проблемами ликвидности в ноябре, когда около 20 миллионов долларов ее цифровых активов застряли на ныне несуществующей бирже FTX, а также просрочила платежи по кредитам на сумму около 18 миллионов долларов в рамках децентрализованного финансирования (DeFi).
После подачи заявления о предварительной ликвидации на Британских Виргинских островах компания провела около пяти месяцев под надзором суда, ведя переговоры о том, как погасить непогашенный долг и сделать кредиторов полноценными. Рот сказал, что компания оставляет шок от FTX позади.
«Мы — та же компания, что и до FTX», — сказал он.
Навигация по последствиям FTX
После того, как FTX взорвалась, и по мере того, как среди участников рынка нарастал страх перед полномасштабным кризисом неплатежеспособности в криптовалюте, кредиторы поспешили отозвать непогашенные кредиты, чтобы уменьшить потенциальные потери. Поскольку значительная часть средств была заблокирована на FTX, Auros столкнулась с внезапным дефицитом ликвидности, чтобы расплатиться со своими отчаявшимися кредиторами.
«Мы оказались в ситуации, когда у нас не было достаточно ликвидных средств для погашения всех этих открытых срочных кредитов», — сказал Рот.
Руководство Auros решило не выплачивать долги ни одному из кредиторов и добровольно подало заявление о временной ликвидации в суд Британских Виргинских островов (БВО) в качестве посредника между кредиторами и Auros.
«Мы не платили сразу, потому что нашим намерением было вернуть все», — говорит Рот. «Мы были прибыльными, так что это был просто вопрос выигрыша времени, чтобы обеспечить справедливое и равное отношение к кредиторам».
БВО оказали помощь в реструктуризации всех непогашенных долгов Auros, конвертировав непогашенные открытые кредиты — кредитные линии без срока погашения — в срочные кредиты со сроком погашения. Что касается кредитов DeFi на сумму около 18 миллионов долларов, то компания уже погасила 55% своего долга на блокчейн-кредитной платформе Maple, а оставшуюся часть распределила на девятимесячные и трехмесячные кредиты, о чем CoinDesk сообщал в прошлом месяце. Рот отказался раскрывать подробности о реструктуризации долга перед централизованными кредиторами, сославшись на договорные обязательства.
Auros получила запечатанное постановление судьи БВО о прекращении процесса предварительной ликвидации в прошлую среду, по словам представителя компании.
Компания Auros вела бережливый бизнес, осознавая цикличность криптовалютных рынков, но Рот сказал, что в последние месяцы он был «лазерно сфокусирован» на поиске дополнительной экономии затрат.
Главной мерой по сокращению расходов компании стало значительное снижение затрат на Amazon Web Service и переосмысление управления центрами обработки данных — трейдинговым компаниям необходимы обширные облачные вычислительные мощности для запуска торговых алгоритмов — для снижения операционных расходов. Компания также отказалась от избыточного персонала и уволила некоторых работников. В настоящее время в фирме работает около 55 человек по всему миру.
Стратегические инвестиции
Рот сказал, что до падения FTX компания Auros уже была готова к привлечению капитала, но судебный надзор осложнил работу по привлечению средств. «Это ускорило требования по привлечению средств, но замедлило процесс, поскольку каждое решение должно было проходить через временных ликвидаторов», — сказал он.
Инвестиции Vivienne Court означают, что базирующаяся в Австралии традиционная торговая фирма получит возможность торговать цифровыми активами.
«Они не были в криптовалюте, и они думали о том, чтобы войти в криптовалюту», — сказал Рот об инвестициях.
Второй по величине инвестор, BitDigital, зарегистрированная на Nasdaq, будет выступать в качестве клиента и стратегического партнера для нового бизнеса Auros по разработке решений в области деривативов, который расширяется для обеспечения доходности и защиты клиентов. Для BitDigital и других майнеров, которые управляют большими запасами наличности и цифровых активов, таких как биткоин (BTC) и эфир (ETH), Auros поможет им хеджировать форвардные поставки и получать высокую доходность на свои активы путем создания опционных структур.
Среди других инвесторов раунда — управляющий активами и разработчик технологии блокчейн Trovio, венчурная инвестиционная фирма Primal Capital, трейдинговая фирма Epoch Capital и группа старших и бывших трейдеров компании Optiver, занимающейся собственным трейдингом и маркет-мейкингом.
Привлечение капитала Auros происходит на фоне того, что инвестиции в криптобизнес в основном испарились после годичного медвежьего рынка.
Инвестиционный раунд был важен, поскольку Рот ожидает консолидации в криптоиндустрии в этом году.
«Многие мелкие игроки просто исчезнут», — сказал Рот. «В настоящее время заработать деньги нелегко, даже если вы крупный и искушенный игрок».