news

Как DeFi может преодолеть зловоние говномонет и понзиномики


12.01.2023

Лето DeFi было захватывающим временем для многих. Это был высокооктановый аттракцион «американские горки», характеризующийся безумными прибылями и миллионерами, которые, казалось, появились за одну ночь. Забирайте Bitcoin бесплатно на проверенном сервисе Фрибиткоин до $200 ежечасно каждый день.

К сожалению, теперь эта поездка замедлилась на фоне крипто-зимы. Многие проекты, получившие огромную шумиху и не выполнившие обещаний, были разоблачены как мошенничество, схемы Понци и бессмысленные «говномонеты».

Поскольку капитализация мирового рынка криптовалют упала с рекордно высокого уровня в 3 трлн долларов США до менее чем трети от былой славы, многие скептики также сочли криптовалюты просто фикцией, предлагающей пустые обещания богатства поколения.

Более 4,2 миллиарда долларов США было потеряно в результате эксплойтов DeFi (децентрализованные финансы), что свидетельствует о том, что безопасность и подотчетность еще не готовы к широкомасштабному внедрению.

Несмотря на то, что было время, когда процветала шумиха и платформы, основанные на мемах, Crypto Winter доказала, что устойчивый фундамент не может быть построен на фундаменте шумихи и ожиданий.

DeFi, которую когда-то называли «будущим финансов» благодаря ее способности преодолевать географические и материальные барьеры с помощью таких методов, как выращивание урожая, также была низведена до уровня «онлайн-казино».

Во всем этом есть и положительная сторона, а именно: медвежьи рынки устраняют нежизнеспособные проекты, заставляя пользователей и строителей в этой сфере сосредоточиться на полезности и практичности.

Без тумана эйфории и менталитета «быстрого обогащения», которые отвлекают нас, мы можем гораздо более рационально смотреть под поверхность в поисках ответов на важные вопросы.

Один из таких вопросов, который часто замалчивается, — «откуда берется доход?». Во многих печальных случаях ответ звучит так: «Если вы до сих пор не знаете, то вы и есть урожай».

Чтобы восстановить подорванное доверие к DeFi и раскрыть его потенциал, производителям необходимо удвоить практичность и полезность для обеспечения устойчивой, не понзиновой доходности для пользователей.

Реальная урожайность: несбыточная мечта или нечто большее, чем просто мем?
Слабеющие финансовые рынки и растущее число неудачных или закрытых платформ также подпитывают скептическое отношение к обещанной доходности, что порождает охоту за «реальной доходностью».

В сфере нематериальных «волшебных интернет-денег» наличие внешних и органических источников дохода для платформы, которые не зависят исключительно от новых инвесторов (правильная токеномика вместо понзиномики) и приносят доход в активах голубых фишек или стабильных монетах, является настолько реальным, насколько это возможно.

В соответствии с этой растущей тенденцией, многие платформы начали рекламировать себя как поставщиков «реальной доходности» в попытках привлечь интерес пользователей, но как определить волков в овечьей шкуре?

Это может потребовать времени и усилий для изучения и понимания, но если заглянуть под поверхность, чтобы понять механизмы получения дохода по протоколу, это почти наверняка поможет.

Хотя это не самое сексуальное или захватывающее известие, большинство платформ с реальной доходностью будут подпадать под следующие стратегии, укоренившиеся в традиционных финансах: (1) кредитование и заимствование через обеспечение активов, или (2) опционы и структурированные продукты.

Компромиссом для реальной доходности является то, что предоставляемая годовая процентная доходность (APY) будет намного ниже, чем доходность «дегена», характерная для DeFi Summer, которая может достигать четырехзначных цифр и более.

Вместо этого пользователям придется в основном довольствоваться одно- и двузначной доходностью активов «голубых фишек», таких как Bitcoin, Ethereum или устоявшиеся стабильные монеты.

С математической точки зрения погоня за высокими APY может иметь смысл, но Crypto Winter показала, что такая высокая доходность неустойчива.

Многие из таких платформ предоставляют вознаграждение в виде «токенов фермы» или шиткоинов, которые неизбежно стремятся к нулю, либо оказываются откровенными мошенниками или схемами Понци.

Фермеры, которые продолжают гнаться за высокими APY, рискуют полностью потерять свой капитал.

DeFi — это не просто онлайн-казино
Хотя есть пользователи, которым удобно идти на высокий риск ради высокого вознаграждения, это не относится к большинству тех, кто изучает DeFi.

Перспектива DeFi заключается в децентрализации и финансовой инклюзии, а не в вырождении. Его основное ценностное предложение заключается в устранении зависимости от посредников и обеспечении самостоятельного владения активами и богатством.

Хотя большинство пользователей считают банки и других традиционных посредников безопасными и надежными, это не является абсолютом даже для стран с устоявшейся финансовой системой. Прошлые события, такие как финансовый кризис 2007-2008 годов и крах Lehman Brothers, четвертого по величине инвестиционного банка в США, доказали это.

Даже для самых надежных банковских счетов пользователи всегда подвержены риску цензуры на доступ, будь то банковские ограничения, лимиты на переводы или длительные процессы верификации.

В отличие от банковских счетов, ваш самоокупаемый кошелек, используемый в DeFi, также не может быть заморожен, и вы сохраняете полное право собственности на свои активы в любое время. Хотя это связано с определенными рисками, такими как взломы и эксплойты, их можно уменьшить с помощью надлежащей гигиены кошелька, аудита безопасности, исправления ошибок и других передовых методов.

С улучшением безопасности и доступности, DeFi обладает огромным потенциалом, чтобы стать следующей итерацией финансов для пользователей с самоуправляемыми активами и богатством.

Упрощение DeFi для достижения массового распространения
Еще одним ключевым ценностным предложением DeFi является упрощение за счет автоматизации смарт-контрактов. Хотя базовая технология может быть сложной, это задача для разработчиков, а не для пользователей.

На первом этапе пользовательский интерфейс (UI) и пользовательский опыт (UX) могут быть сделаны так, чтобы пользователи могли выполнять цепочку транзакций одним нажатием кнопки. Им нужно только знать соответствующие факторы, которые необходимо учитывать для каждого действия, такие как основные риски и ожидаемые результаты.

Это может быть особенно полезно для покрытых коллов и других опережающих торговых стратегий, которые знакомы финансовым экспертам и трейдерам-ветеранам, но не обычным людям.

С помощью автоматизированных смарт-контрактов пользователям нужно лишь сосредоточиться на том, сколько рискует их капитал и каких условий следует опасаться.

Например, такие сложные для ручного анализа и исполнения стратегии, как покрытый колл, могут быть значительно упрощены благодаря автоматизации. Все, что нужно знать пользователям, — это ожидаемую прибыль и риски каждой стратегии, выбрать, сколько инвестировать, решить, когда выводить средства и как часто контролировать свои вклады.

Смарт-контракты также не делают различий между пользователями при условии соблюдения необходимых параметров, то есть руководители компаний из списка Fortune 500 и рабочие с минимальной заработной платой имеют равный доступ к DeFi.

Часто говорилось о том, что DeFi должен быть настолько простым, чтобы «даже ваша бабушка могла им пользоваться», и Crypto Winter — лучшее время для строителей, чтобы сосредоточиться на воплощении этого в жизнь.

Пришло время «упростить DeFi», чтобы каждый мог получить беспрепятственный и безопасный доступ, и сосредоточиться на устойчивой доходности и практических инновациях в проверенных в боях финансовых стратегиях. Только тогда мы сможем восстановить веру в потенциал DeFi для обеспечения финансовой доступности и расширения прав и возможностей.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *