С момента достижения дна на уровне $17 700 18 июня биткоин торгуется в относительно узком диапазоне, верхняя граница которого находится на уровне $25 100. Зарабатывайте биткоин бесплатно на популярном крипто кране.
Хотя на прошлой неделе BTC шесть раз подряд закрывался в зеленом цвете, более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции CPI, опубликованные 13 сентября, положили конец восходящему импульсу. В тот день BTC упал на 13% и достиг отметки $19 800.
Ценовая неопределенность является доминирующим фактором, поскольку макроэкономическое давление продолжает оказывать сильное влияние на лидера рынка. Согласно показателям Options 25 Delta Skew и Options Volume Put/Call Ratio, это проявляется в желании открывать длинные позиции даже при незначительных признаках восстановления цены. Однако общее настроение остается медвежьим.
Опционы 25 Delta Skew
Метрика Options 25 Delta Skew рассматривает соотношение опционов пут и колл, выраженное в терминах подразумеваемой волатильности (IV). Пут — это право продать контракт по определенной цене, а колл — право купить.
Для опционов с конкретной датой истечения 25 Delta Skew означает путы с дельтой -25% и коллы с дельтой +25%, которые вычитаются для получения точки данных. Другими словами, это мера чувствительности цены опциона к изменению спотовой цены биткоина.
Отдельные периоды относятся к опционным контрактам, истекающим через 1 неделю, 1 месяц, 3 месяца и 6 месяцев соответственно.
Значение ниже 0 означает, что коллы стоят дороже путов. Такая ситуация возникала всего шесть раз в этом году. Во время недавнего снижения биткоина трейдеры бросились покупать путы, а затем вернулись к коллам на локальной вершине.
График 25 дельта-перекоса опционов на биткоин
Такое изменчивое поведение можно объяснить тем, что длительный, затяжной медвежий рынок побуждает трейдеров быстро реагировать даже на незначительные признаки восстановления цены.
В последние недели, когда биткоин колебался то выше, то ниже 20 000 долларов, трейдеры четыре раза выставляли коллы, чтобы перейти в длинную позицию, но рынок двигался против них. Такого количества коллов подряд не случалось с конца прошлого года.
Соотношение объема опционов пут/колл
Коэффициент опционного объема Put/Call показывает объем опционов «пут», разделенный на объем опционов «колл», заключенных за последние 24 часа. Он используется для оценки общего настроения рынка.
На приведенном ниже графике виден сильный перекос в сторону путов, о чем свидетельствует резкое увеличение коэффициента в периоды снижения цены.
Это говорит о том, что медвежьи настроения прочно укоренились. Но, как и в случае с опционами 25 Delta Skew, трейдеры будут выставлять длинные позиции при признаках восстановления цен.