В последние несколько недель на криптовалютном рынке царит спокойствие, без значительных движений в каком-либо направлении.
Главным исключением из отсутствия волатильности, похоже, являются события, вызванные событиями, как, например, 14 октября, когда Бюро трудовой статистики США объявило цифры инфляции за сентябрь. Цена биткойна взлетела на американских горках, упав, а затем резко подскочив в течение часа.
Однако, кроме этого, рынок был довольно статичным. Теперь Glassnode — популярный аналитический ресурс — утверждает, что он похож на свернутую пружину, которой предстоит взрыв волатильности.
Консолидация цены биткоина продолжается
Подтверждая вышесказанное, Glassnode отмечает, что рынок биткоина продолжает консолидироваться в довольно узком диапазоне и что почти «все экстремальные цены недельного диапазона» были достигнуты в течение всего 24 часов.
В ответ на данные по инфляции в США, которые оказались немного выше ожиданий, цены на BTC снизились до $18 338, после чего последовало быстрое ралли до максимума в $19 855, а затем совершили круговое движение к цене открытия недели.
На момент написания этой статьи цена BTC находится на уровне $19 594, увеличившись на 2% за день и пытаясь сделать еще одну попытку преодолеть критическое сопротивление на уровне $20K.
По словам Glassnode, очень редко рынок BTC достигает периода такой низкой реализованной волатильности. Большинство предыдущих подобных случаев также предшествовали высоковолатильному движению.
Например, на следующем графике 1-недельной реализованной волатильности видно, что когда значения 1-недельной скользящей волатильности опускались ниже 28% (текущие значения) на медвежьем рынке, эта фаза почти всегда предшествовала значительным движениям цен в обоих направлениях.
Другие признаки наступающей волатильности BTC
Относительно схожее сжатие можно наблюдать с помощью другой метрики — скорректированного коэффициента прибыли на выходе (aSOPR). Он измеряет среднее значение реализованной прибыли/убытков для монет, которые были потрачены в любой конкретный день.
Если на «бычьем» рынке это значение составляет около 1, то это часто выступает в качестве поддержки, поскольку инвесторы склонны увеличивать свои позиции примерно на уровне себестоимости. Обычно это проявляется как сценарий «покупай на падении». Напротив, если то же значение находится в медвежьем тренде, оно обычно выступает в качестве сопротивления, поскольку инвесторы пытаются выйти из своих позиций по себестоимости.
По мере того как среднее недельное значение aSOPR приближается к безубыточному значению 1,0 снизу, становится все более вероятным, что на горизонте маячит волатильность — либо прорыв, либо очередное отклонение.
Волатильность вне цепочки биткоина также назревает
Glassnode также отмечает, что волатильность, похоже, назревает и на рынках деривативов. Это связано с тем, что опционная цена краткосрочной подразумеваемой волатильности уже достигла на этой неделе исторического минимума и в настоящее время составляет 48%.
Когда подобное происходило в нескольких других случаях в прошлом, это предшествовало резким движениям, которые часто усугублялись снижением долговой нагрузки на рынках DeFi и деривативов.
Зарабатывайте биткоин бесплатно на самом щедром и выгодном крипто-кране.