Доброе утро. Вот что происходит:
Цены: Биткоин и другие основные криптовалюты раллируют.
Инсайты: По мере того как центральный банк США повышает процентные ставки, доходность по кредитам в эфире и USDC выплачивается меньше, чем по казначейским векселям США. Получайте биткоин бесплатно на лучшем кране криптовалют.
Смотрите последние выпуски CoinDesk TV, чтобы узнать о глубоких интервью с лидерами криптоиндустрии и аналитике. И подпишитесь на First Mover, нашу ежедневную рассылку, в которой мы рассказываем о последних событиях на криптовалютных рынках.
Цены
● Биткоин (BTC): $19 346 +5,1%
● Эфир (ETH): $1 329 +7,0%
● CoinDesk Market Index (CMI): $961 +5,0%
● S&P 500 дневное закрытие: 3,757.99 -0.8%
● Золото: $1 681 за тройскую унцию +1,0%
● Десятилетняя казначейская доходность дневное закрытие: 3.71% +0.2
Цены на биткоин, эфир и золото взяты приблизительно в 16:00 по нью-йоркскому времени. Биткоин — индекс цен на биткоин CoinDesk (XBX); эфир — индекс цен на эфир CoinDesk (ETX); золото — спотовая цена COMEX. Информацию об индексах CoinDesk можно найти на сайте coindesk.com/indices.
Биткоин и эфир восстанавливаются
Джеймс Рубин
Биткоин провел большую часть четверга, восстанавливая позиции, утраченные в результате неустойчивого развития событий после последнего повышения процентной ставки центральным банком США днем ранее.
Крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации недавно торговалась по цене около $19 350, поднявшись примерно на 5% за последние 24 часа. После повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов BTC упал ниже $18 400 в среду днем (UTC), что стало самым низким уровнем с начала июня, но в четверг в первые часы криптоинвесторы начали возвращаться.
Эфир недавно торговался по цене около $1 330, что на 7% выше, чем в предыдущий день, когда он опустился ниже $1 250 впервые с июля. В последние дни вторая по величине рыночной стоимости криптовалюта снизилась на фоне более широких экономических проблем и похмелья после слияния. Слияние — это технологическая перестройка блокчейна Ethereum на более энергоэффективный протокол proof-of-stake.
Другие криптовалюты пошли по схожему пути, начав свое ралли после резни предыдущего дня в начале четверга и проведя большую часть дня в зеленой зоне. XRP и CHZ недавно подскочили более чем на 20% и 16%, соответственно. ALGO вырос более чем на 11%.
Акции
Рынки акций в один из немногих случаев за последние месяцы изменили направление движения в отличие от цен на криптовалюты: Nasdaq, ориентированный на технологический сектор, упал более чем на 1%, а S&P 500 и Dow Jones Industrial Average (DJIA) снизились на несколько долей пункта. Снижение произошло на фоне продолжающегося инфляционного беспокойства, которое побудило несколько центральных банков повысить процентные ставки и защитить свои валюты.
«Рынки не закончили сбрасывать риски», — сказал CoinDesk Марк Коннорс, главный исследователь канадской компании 3iQ, специализирующейся на цифровых активах. «ФРС не изменит свою позицию в ближайшее время, а мы очень близки к тому, чтобы зафиксировать третий подряд квартал падения ВВП США».
Коннорс добавил: «Люди понимают, что это не будет краткосрочным поворотом, что рост замедляется, а ФРС еще не закончила повышать ставки».
Повышение ставок
В четверг Банк Англии повысил свою процентную ставку в седьмой раз подряд, а банки Швейцарии и Норвегии также объявили о повышении ставок. Второе подряд значительное повышение ставки Банка Англии на полпроцентного пункта довело ее до 2,25%, поскольку страна стремится бороться со стремительным ростом цен на энергоносители и бытовые товары. Исторически «голубиный» центральный банк Японии оставил ставки на низком уровне, но правительство начало покупать иену, чтобы поддержать ее цену.
В продолжающейся саге о Celsius Network, осажденный крипто-кредитор, похоже, рассматривает план превращения своего долга в крипто-токены «IOU» («I Owe You»), сообщила Шайенн Лигон из CoinDesk. А Комиссия по торговле товарными фьючерсами издала приказ о подаче и урегулировании обвинений против программного протокола блокчейн bZeroX и его основателей, сообщила CFTC в пресс-релизе в четверг. Согласно постановлению, протокол и его основатели Том Бин и Кайл Кистнер оштрафованы на 250 000 долларов за предложение незаконной, внебиржевой торговли цифровыми активами и другие нарушения.
Несмотря на текущие потрясения на криптовалютных рынках, Марк Коннорс из 3iQ считает, что, несмотря на непредвиденные обстоятельства, биткоин в ближайшие месяцы опередит традиционные активы, сформировав, по его словам, «хорошую полосу в районе $19 000 — $20 000».
«По мере того, как мы впитываем [более] высокую ставку, более низкие темпы роста, я думаю, что биткоин и Эфириум будут сохранять свою ценность, пока рынок отступает», — сказал он.
Наибольший прирост
Тикер актива Возврат DACS Сектор
XRP XRP +20,5% Валюта
Stellar XLM +10,2% Платформа для смарт-контрактов
Cosmos ATOM +9,8% Платформа для смарт-контрактов
Крупнейшие неудачники
Сегодня в рейтинге CoinDesk 20 нет проигравших.
Инсайты
По мере того, как ФРС повышает ставки, доходность по кредитам Эфира и USDC ниже, чем по Т-векселям
Сэм Рейнольдс
В долапсарианские дни бычьего рынка 2021 года Алекс Машински, генеральный директор Celsius Network, говорил, что доходность в 8,8% по вкладам в стейблкоинах — это «истинная стоимость доллара».
Перенесемся в сентябрь 2022 года. Celsius подала заявление о защите от банкротства, а некоторые из выживших протоколов кредитования децентрализованного финансирования (DeFi) имеют меньшую доходность, чем облигации — и даже сберегательные счета.
По данным DeFiPrime, средняя доходность, на которую можно рассчитывать при кредитовании USDC через протоколы DeFi, составляет 0,98%.
В отличие от этого, текущая ставка по однолетним казначейским облигациям составляет 4,08%, что почти на целый процентный пункт выше, чем в начале августа, и является самым высоким уровнем с 2007 года, поскольку Федеральная резервная система предпринимает исторические шаги по сдерживанию инфляции.
Если ФРС останется «ястребиной», мы, вероятно, увидим, как рынки протестируют нижние минимумы и останутся приглушенными, пока показатели инфляции не начнут улучшаться», — сказал Джо ДиПаскуале, генеральный директор криптовалютного хедж-фонда BitBull Capital, в своем заявлении для CoinDesk.
История здесь заключается в коэффициенте использования — показателе того, сколько из имеющегося предложения капитала используется заемщиками.
По всем протоколам и активам он находится на почти историческом минимуме.
Хотя коэффициент использования упал до 47%, что выше, чем у USDC, он все еще ниже, чем показатель до слияния Ethereum, составлявший около 63% месяц назад. Процентные ставки для заемщиков вернулись на уровень около 2,7%.
Конечно, все это не означает, что вы не можете гнаться за доходностью с помощью токенов. Просто их не так много.
Протокол централизованного кредитования (CeFi) Maple Finance все еще выплачивает двузначные проценты вкладчикам за размещение их USDC в доступных кредитных пулах.
Но это такие «голубые фишки», как Alamada Research, Amber Group и Wintermute. Конечно, для новых кредитов просто нет той доходности, которая была раньше: Ставки сейчас составляют от 7,5 до 11% по сравнению с 15%, доступными в прошлом году. Ставки ниже, если кредит деноминирован в эфире.
Однако кредитование CeFi сопряжено с определенными рисками, о чем CoinDesk рассказывает в разделе «Обучение».
Стремление ФРС контролировать инфляцию с помощью более высоких процентных ставок означает, что существует множество сберегательных счетов, которые предлагают вкладчикам более 2% процентов — больше, чем некоторые протоколы DeFi платят за USDC и эфир.
В качестве дополнительного бонуса они имеют страховку FDIC.