Доброе утро. Вот что происходит:
Цены: Биткоин и другие основные криптовалюты немного выросли в воскресенье, но остались примерно там же, где были в начале выходных. Получайте биткоины бесплатно на кране криптовалют Freebitcoin — до $200 каждый час.
Размышления: Паназиатская цифровая валюта может оказаться не столь желательной, как считают китайские исследователи.
Смотрите последние выпуски CoinDesk TV, чтобы узнать о проницательных интервью с лидерами криптоиндустрии и аналитике. И подпишитесь на First Mover, нашу ежедневную рассылку, в которой мы рассказываем о последних событиях на криптовалютных рынках.
Цены
● Индекс рынка CoinDesk (CMI): 942,40 +1,2%
● Биткоин (BTC): $19 262 +0,9%
● Эфир (ETH): $1 305 +2,2%
● S&P 500 дневное закрытие: 3,583.07 -2.4%
● Золото: $1 653 за тройскую унцию +0,7%
● Десятилетняя казначейская доходность дневное закрытие: 4.01% +0.06
Цены на биткоин, эфир и золото взяты примерно в 16:00 по нью-йоркскому времени. Биткоин — индекс цен на биткоин CoinDesk (XBX); эфир — индекс цен на эфир CoinDesk (ETX); золото — спотовая цена COMEX. Информацию об индексах CoinDesk можно найти на сайте coindesk.com/indices.
Криптовалюты продолжают удерживать позиции
Джеймс Рубин
Биткоин продолжил свое недавнее пребывание выше $19 000 в ходе очередных спокойных торговых выходных, поскольку инвесторы взвешивали те же два вопроса, которые доминировали в их мыслях в течение нескольких месяцев: инфляция и рецессия.
Недавно крупнейшая криптовалюта торговалась по цене около $19 250, что немного выше, чем за предыдущие 24 часа и чем в начале выходных. BTC вяло торговался в узком диапазоне от $19 000 до $21 000, в котором он находился большую часть последнего месяца. Аналитики считают, что тенденция сохранится, если в ближайшие недели не появится неожиданный катализатор.
Ожидаемое повышение процентной ставки на 75 базисных пунктов на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в следующем месяце и продолжение «ястребиной» политики центрального банка США до конца года, похоже, уже укоренились в мышлении инвесторов, поскольку центральный банк США стремится сдержать неумолимо высокую инфляцию. Федеральная резервная система надеется снизить инфляцию до 2% с текущих 8,2%.
«Биткойн держится молодцом», — написал в электронном письме Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик компании Oanda, занимающейся валютными операциями. «Неприятие риска идет полным ходом, а Биткоин не ломается. Ожидания повышения ставки ФРС растут, а биткоин все еще держится на уровне $19 000».
Эфир недавно торговался на бирже чуть выше $1 300, что более чем на 2% выше, чем днем ранее. Вторая по рыночной стоимости криптовалюта держится на этом уровне с середины сентября, вскоре после слияния, технологической перестройки блокчейна Ethereum на более энергоэффективный протокол доказательства доли. Другие основные криптовалюты недавно торговались преимущественно с повышением: AAVE и ALPACA выросли примерно на 5%. XRP снизился примерно на 1,5%.
CoinDesk Market Index (CMI), широкий рыночный индекс, который измеряет производительность корзины криптовалют, вырос на 1,35%. Индекс страха и жадности криптовалют недавно вернулся на территорию крайнего страха.
Акции
После неожиданного скачка после разочаровывающего индекса потребительских цен, опубликованного в четверг, фондовые рынки вернулись к нисходящей динамике, которой они следовали большую часть года. Так, индекс Nasdaq, нагруженный технологиями, закрыл пятницу с понижением на 2,2%, а промышленные индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 снизились более чем на процент. Колебания последних двух торговых дней отражают сохраняющуюся тревогу, которая заставляет инвесторов с опаской относиться к риску.
«ФРС хочет получить дополнительные конкретные доказательства того, что инфляция движется к своей цели в 2%, а этого пока не происходит, отчасти потому, что основная часть наших проблем с инфляцией связана с запасами предложения, а монетарная политика не может устранить этот источник инфляции», — пишет исследовательская группа Moody’s Analytics в еженедельном отчете.
Недвижимость в США и производительность труда в Китае будут в центре внимания среди основных экономических показателей на этой неделе. В понедельник Национальная ассоциация строителей домов опубликует свой ежемесячный индекс рынка жилья. Индекс, являющийся мерой настроения строителей, падает девять месяцев подряд, что свидетельствует о смягчении рынка недвижимости США. Китай объявит данные по валовому внутреннему продукту за третий квартал и объему производства за сентябрь, оба показателя в годовом исчислении.
Кроме того, после недели смешанных результатов гигантов финансового сектора, включая JPMorgan Chase (хорошие) и CitiGroup и Morgan Stanley (не очень хорошие), сезон доходов за третий квартал продолжится.
Новости криптовалют
В субботу Авраам Айзенберг признался, что он был частью группы, которая на прошлой неделе вывела 114 миллионов долларов из децентрализованной криптовалютной биржи Mango Markets и вернула 67 миллионов долларов в расположенный в Солане центр DeFi, хотя он защищал свои действия — которые некоторые назвали эксплойтом — как законные и весьма прибыльные. Этот эксплойт — один из нескольких, поразивших платформы в последние недели. Ранее в этом месяце BNB Chain, блокчейн, тесно связанный с криптобиржей Binance, стал жертвой взлома, в результате которого экосистема лишилась 100 миллионов долларов в криптовалюте.
Мойя из Oanda оптимистично заметил, что текущий «период стабилизации биткоина — хорошая новость для долгосрочных быков».
«Высокочастотные торговые системы и хедж-фонды предпочитают шортить, и сейчас кажется, что биткоин становится долгосрочной ставкой для многих», — написал Мойя. «Если акции США упадут ниже уровня 3 600 в этом сезоне заработков, а биткоин не пробьется ниже летних минимумов, крипто-зиму можно будет официально назвать оконченной».
Наибольший прирост
Тикер актива Доходность Сектор DACS
Chainlink LINK +4,0% Вычислительная техника
Loopring LRC +2,3% Платформа для смарт-контрактов
Ethereum ETH +2,3% Платформа для смарт-контрактов
Крупнейшие неудачники
Тикер актива Возврат DACS Сектор
XRP XRP -1,4% Валюта
Terra LUNA -0,7% Платформа для смарт-контрактов
Инсайты
Паназиатская цифровая валюта? Удача заставить конкурентов сотрудничать
Сэм Рейнольдс
Экономики Азии могут быть как лучшими друзьями, так и злейшими врагами. Действительно ли их очарует предложенная центральным банком Азиатского региона цифровая валюта, призванная подорвать гегемонию доллара, поддерживаемую Китаем?
Китайские государственные исследователи утверждают, что такая инициатива укрепит валютное сотрудничество между экономиками регионов, уменьшив их зависимость от доллара США. Но такие усилия столкнутся с серьезными препятствиями.
В то время как современная промышленная цепочка поставок пересекает азиатский континент, те же самые компании, которые, скажем, поставляют Apple детали для iPhone, также конкурируют друг с другом за детали для модели следующего года. Samsung поставляет дисплеи для iPhone, но ее литейное подразделение конкурирует с Taiwan Semiconductor за производство новейших чипов для телефона Apple.
Технологическое соперничество
В Азии существует глубокое технологическое соперничество между странами. Япония — старейшая промышленно развитая экономика региона и мишень для южнокорейских чеболей. Хотя происхождение таких компаний, как Sony и Panasonic, отличается от Samsung и LG, в конечном итоге бытовая электронная промышленность Южной Кореи превзошла своего японского конкурента, и телевизоры Trinitron больше не являются основным элементом в каждом доме.
Отчасти это связано с технологией — Samsung и LG не изобрели ЖК-дисплей, но были лучше в инновациях — но отчасти это связано с экономикой и обменными курсами. В середине 2000-х годов в Корее, развивающемся рынке, стоимость рабочей силы была намного ниже. Но с конца 1990-х годов японские компании бытовой электроники забили тревогу по поводу влияния сильной иены на их доходы.
Хотя Playstation 2 от Sony стала обязательным атрибутом любого геймера в 2000 году, огромные затраты на ее разработку, стремительный рост иены и замедление продаж телевизоров сделали этот год неутешительным для баланса и акций компании. В мае 2000 года ComputerWorld сообщил, что если бы не сильная иена, операционный доход был бы на 39% выше.
Эта история повторялась на протяжении большей части десятилетия: каждый год компания несла ошеломляющие убытки, и к 2012 году были написаны некрологи для бизнеса бытовой электроники Sony и японских производителей в целом. Несмотря на боль, которую она причиняла японским экспортерам, иена оставалась сильной из-за макроэкономической ситуации в мире в то время.
В течение некоторого времени производство автомобилей Toyota в Кентукки для экспорта в Корею было более жизнеспособным из-за силы иены, как сообщила Financial Times в 2011 году. Между тем, по мере того как десятилетие продолжалось, корейские телевизоры высокого класса LG с разрешением 4K и 8K начали отнимать долю рынка у Sony и Panasonic в Японии (несмотря на сильное предпочтение потребителей к отечественным брендам) из-за конкурентоспособной цены LG. Эта тенденция имела место, хотя Sony первой изобрела технологию OLED, которую они используют.
Итак, учитывая все вышесказанное, какой интерес Сеул может проявить к принятию общеазиатской цифровой валюты? На протяжении последних двух десятилетий относительная сила иены по сравнению с воной стимулировала экспорт, поскольку экономики Японии и Кореи являются прямыми конкурентами.
Падающая иена
Сейчас курс иены находится на историческом минимуме, что облегчает Токио задачу по увеличению экспорта. Это также удобно для тех, кто занят в гостиничном бизнесе, поскольку теперь, после ослабления пограничного контроля, Япония выглядит привлекательным туристическим направлением после Ковида.
Большинство других руководителей центральных банков в регионе осознают необходимость поддержания конкурентоспособности своих валют. Возможно, слишком остро осознают это. В 2017 году S&P Global показал, что Тайвань, Южная Корея и Таиланд являются одними из крупнейших в мире валютных манипуляторов (по иронии судьбы, Тайвань является более крупным валютным манипулятором, чем Китай). Единая, унифицированная, похожая на евро валюта для региона не будет популярным шагом.
Желательно сохранить статус-кво.
И ни одна из этих стран не хочет нарушить гегемонию доллара США по той же причине. На таких рынках, как Тайвань и Южная Корея, нет иностранных авуаров соответствующих валют (что дает им полный контроль над обменными курсами). Экспорт и импорт в основном деноминированы в долларах США, причем обе страны утверждают, что никакого контроля за движением капитала не существует, поскольку иностранная валюта свободно перемещается.
Эти страны являются такими поклонниками гегемонии доллара, что многие из них за последние два квартала увеличили свои запасы американских казначейских векселей. Но такова была тенденция во всем мире в течение последнего десятилетия, поскольку иностранные и международные инвесторы держали $5,3 трлн в американских долговых обязательствах во втором квартале 2012 года и теперь держат $7,4 трлн во втором квартале 2022 года, согласно данным FRED.
Конечно, квартальные темпы роста замедляются, а иногда и сокращаются, но они определенно не продают, чтобы купить китайский цифровой юань.