Хаос, который мы пережили на мировых рынках в этом году — глобальные геополитические потрясения, усиленные сочетанием нарушенных цепочек поставок, инфляции и большого государственного долга — кажется, сигнализирует о начале новой эры. Все это происходит в контексте того, что доллар США выступает в качестве основной мировой резервной валюты, на которую в настоящее время приходится около 40% мирового экспорта.
Однако валютная история говорит нам о том, что одновременно может существовать несколько мировых резервных валют. Многие страны активно ищут резервную валюту, которая была бы изолирована от глобальных политических разногласий. Биткойн (BTC) может подойти для этого, и если он будет принят в качестве альтернативной резервной валюты — даже на периферии — мы увидим развязывание торговли на основе Биткойна и возникновение новой геополитической реальности.
Сеть Биткойн готова к этому моменту.
Что такое торговля на основе Биткойна?
В мире существует множество резервных валют, от доллара США до китайского юаня, японской йены и других. Но доллар с большим отрывом занимает первое место по популярности в использовании для обмена.
Торговля на основе биткоина сосредоточена на идее, что BTC может также функционировать как резервная валюта, действующая параллельно с другими резервными валютами. В результате геополитическая реальность станет такой, в которой спрос и предложение будут играть ведущую роль в отношениях между странами. Те, кто обладает сырьем, производственными возможностями или любым другим количеством критически важных ресурсов для глобальной торговли, смогут вести переговоры на основе спроса на эти ресурсы. Это будет обеспечено единицей обмена, биткойном, оставаясь в значительной степени аполитичной расчетной сетью.
Важность времени
Перед мировой экономикой стоит множество проблем. Две из них, в частности, являются результатом совпадения уникальных обстоятельств, случающихся раз в поколение. Первая — это необходимость в эффективной, относительно аполитичной, антихрупкой резервной валютной системе. Вторая — это все более сложные требования в отношении критически важных ресурсов для глобальной экономики. Это такие факторы, как сырье, производственные затраты, специализированные производственные процессы, защита интеллектуальной собственности и т.д. Источники критически важных ресурсов, необходимых для всей глобальной торговли, находятся на переходном этапе. Возможно, сейчас как раз подходящее время для того, чтобы геополитические рычаги, которые традиционно возникали благодаря глобальной потребности в долларах, были резко ослаблены новой единицей обмена — биткойном.
Следует ли вытеснять доллар из нынешней иерархии резервных валют — это тема для другого раза. Еще несколько лет назад рассматривать биткойн в качестве значимого дополнения к существующим резервным валютам было невозможно. Тем не менее, сейчас Биткойн является жизнеспособным кандидатом благодаря размеру и уровню децентрализации сети.
Помимо общественного скептицизма или инертности регуляторов, блокчейн Биткойна был слишком медленным и энергоемким, чтобы стать жизнеспособной мировой резервной валютой. Сегодня сеть обладает набором функций, которые могут обеспечить работу уникальных решений, необходимых именно для этой цели.
Проще говоря, сеть Биткойн с каждым днем становится все более надежной и многофункциональной. Благодаря появлению сети Lightning участники могут активно управлять входящей и исходящей ликвидностью. Это важно, потому что по мере того, как страны и крупные компании осваивают сеть Биткойн, за ними последуют более мелкие страны и компании. Сеть Lightning Network продолжает быстро расширяться и вскоре будет способна обрабатывать этот объем достаточно быстро, чтобы конкурировать с фиатными валютами на разных уровнях торговли.
Второй серьезной проблемой является растущая потребность мировой экономики в критически важных ресурсах. Речь идет о ресурсах, которые представляют собой сторону предложения на рынке. Сюда входят сырьевые материалы, такие как нефть, компьютерные чипы, литий и алюминий, а также очень специфические производственные процессы, требующие высокой степени специализации или чрезвычайно дешевого производства. Сюда же относится и возможность правовой защиты идей. Существует множество категорий важнейших факторов производства, но суть заключается в следующем: Без использования рычагов денежно-кредитной политики и ограниченного торгового урегулирования способность тех стран, которые обладают важнейшими факторами производства, вести геополитические переговоры резко возрастает.
Перемены, которые это повлечет за собой, трудно переоценить. Речь идет о том, что такие организации, как Банк международных расчетов (банк для центральных банков), Международный валютный фонд, Всемирный банк и многие другие глобальные финансовые институты потеряют часть своей политической власти. Это важно, потому что, как показывает история, эти учреждения оказывают огромное политическое влияние, которое не соответствует экономической реальности, которую они якобы отстаивают.
Возьмем пример МВФ. Алекс Гладштейн провел обширное исследование, чтобы лучше понять сложные взаимоотношения между такими организациями, как БМР, МВФ, Всемирный банк и странами, которым они предоставляют кредиты. По словам Гладштейна, МВФ предоставил кредиты «41 стране Африки, 28 странам Латинской Америки, 20 странам Азии, восьми странам Ближнего Востока и пяти странам Европы, затронув 3 миллиарда человек, или две трети населения Земли».
Для того чтобы вести дела с МВФ, страна должна вступить в МВФ. Одним из требований для вступления является наличие депозита, деноминированного в национальной валюте, а также «более твердых активов», таких как золото, доллары или европейские валюты. На сегодняшний день в МВФ вступили 190 стран. Когда страна-член нуждается в кредите для чрезвычайной ситуации или крупного инфраструктурного проекта, она, как правило, получает такой кредит под процентную ставку и на условиях оплаты, которые трудно выполнить. Страны, не выполняющие эти обязательства, подвергаются штрафным санкциям. Штрафы могут быть самыми разными, но чаще всего они выражаются в повышении процентных ставок, девальвации валюты, ограничении государственных расходов и т.д. Таким образом, страна-заемщик становится еще более закредитованной и ограниченной в своей способности реально выплачивать кредит. Напомним, что доллар является мировой резервной валютой. Именно Соединенные Штаты имеют самый весомый голос в МВФ. Таким образом, похоже, что глобальная валютная иерархия укрепляется и поддерживается через задолженность.
Если рассматривать это через призму теории игр, то в этом есть смысл. Те, кто находится у власти и получает выгоду от этой власти, будут делать все возможное и необходимое для сохранения своего положения. Все это было обычным делом до 2022 года, когда критически важные ресурсы начали становиться более важными, чем единица обмена, используемая для торговли и направления их.
Рычаги влияния изменились
Сейчас идет гонка за перепозиционирование в рамках зарождающейся новой парадигмы. Критические ресурсы важны как никогда. На фоне меняющейся денежно-кредитной политики США рычаги влияния могут просто сместиться. Агрессивное повышение процентных ставок сеет хаос на мировых рынках. Давление усиливается на страны, которые имеют долларовые кредиты — например, кредиты МВФ. Но многие из этих стран обладают важнейшими ресурсами, в которых нуждается мир. Такие страны, как Россия, Китай, Индия и Саудовская Аравия, сейчас активно ищут альтернативы доллару. Такие аналитики рынка, как Люк Громен, считают, что переход к альтернативе неминуем.
Громен предполагает, что в краткосрочной перспективе альтернативой будет золото. В средне- и долгосрочной перспективе это может быть такой актив, как биткоин. Альтернативы могут быть изучены благодаря изменению рычагов влияния, которые заинтересованные страны имеют и теперь готовы использовать в полной мере. Золото считается жизнеспособным вариантом, поскольку исторические прецеденты указывают на это. Но по мере того, как страны осознают особенности, которыми обладает биткойн, поворот к золоту вполне может оказаться временным.
И если это произойдет, и мы увидим переход к торговле на основе биткоина, все ставки будут сделаны. Возникнет новая геополитическая реальность. Многополярный режим глобальной торговли уступит место новым союзам между странами. Новые альянсы будут означать, что новые торговые партнеры будут прокладывать новые торговые маршруты. Денежно-кредитная политика как метод воздействия будет отменена. Те страны, которые обладают критически важными ресурсами, будут иметь такие рычаги влияния, каких у них никогда не было раньше.
Переход будет хаотичным, и результат невозможно предсказать. Но одно можно сказать наверняка: Мы являемся свидетелями перестановки в мировой торговле, которая происходит раз в жизни.
Сейчас самое время обратить пристальное внимание на то, какое место в этой парадигме может занять биткойн.
Джозеф Брэдли — руководитель отдела развития бизнеса в Heirloom, стартапе, предоставляющем программное обеспечение как услугу. Он начал работать в криптовалютной индустрии в 2014 году в качестве независимого исследователя, затем перешел на работу в компанию Gem (которая впоследствии была приобретена Blockdaemon), а затем перешел в индустрию хедж-фондов. Он получил степень магистра в Университете Южной Калифорнии со специализацией в области построения портфелей и управления альтернативными активами.
Данная статья предназначена для общего ознакомления и не является и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.
Заработок на кране Freebitcoin ежечасно до $200.