Хотя многие криптовалютные биржи, казалось бы, приняли использование доказательств резервов (PoR), чтобы продемонстрировать свою прозрачность и успокоить нервных пользователей, криптоаналитик Мартин Хисбек настаивает, что такие так называемые доказательства подвержены манипуляциям или искажениям. Он добавил, что сами по себе PoR не являются подходящим методом проверки резервов биржи, поскольку они «не учитывают обязательства и внецепочечные активы вообще». Freebitcoin — бесплатный биткоин кран.
PoR могут быть «вводящими в заблуждение и обманчивыми
После краха FTX в ноябре доверие к централизованным биржам снизилось, и многие пользователи поспешили вывести свои активы с таких платформ. Это, в свою очередь, спровоцировало спешку криптовалютных бирж с представлением или публикацией своих доказательств резервов (PoR).
Рассматриваемые как экстренная реакция на кризис доверия, вызванный падением FTX, деревья Меркла PoR, похоже, стали де-факто стандартной мерой, используемой для прогнозирования прозрачности криптобиржи. Сторонники PoR утверждают, что использование этого метода аудита позволяет пользователям быть уверенными в том, что криптобиржа не использует их средства не по назначению.
Однако, несмотря на их очевидное одобрение многими представителями криптоиндустрии, само по себе представление аудита PoR не может служить доказательством того, что биржа не злоупотребляет средствами клиентов. Также утверждается, что некоторые криптовалютные биржи предоставляют друг другу средства в долг непосредственно перед аудитом и возвращают их сразу после представления PoR.
По мнению таких критиков, как Мартин Хисбок, криптоаналитик и руководитель отдела исследований блокчейна и криптовалют в многоактивной цифровой торговой платформе Uphold, PoR не являются подходящими инструментами для доказательства состояния резервов биржи, поскольку они «не учитывают обязательства и внецепочечные активы». Это, по словам Хисбока, делает PoRs «в лучшем случае неполными, в худшем — вводящими в заблуждение и обманчивыми».
Комментируя, почему некоторые криптовалюты, похоже, одобрили PoRs, Хисбок сказал Bitcoin.com News:
«За последние несколько недель PoR Merkle Tree получил повышенное распространение и интерес в связи с пошатнувшимся доверием к централизованным биржам. CEX [централизованные биржи] нуждались в быстрой и публичной «экстренной реакции» для восстановления доверия общественности и пользователей, и именно поэтому так называемый метод Proof of Reserves стал настолько популярным и в настоящее время преподносится как лучший способ доказать прозрачность биржи — по крайней мере, на бумаге».
Тем не менее, Хисбок отмечает, что у PoR есть две проблемы, которые делают их восприимчивыми к манипуляциям или искажениям. Одна из них заключается в том, что Хисбок называет непрозрачностью модели дерева Меркла. Эта модель по своей конструкции «позволяет проверять определенные данные без разглашения их содержания».
Для централизованных бирж, использующих эту модель, это означает, что их соответствующие аудиторы могут опубликовать «законный снимок» резервов криптовалютной платформы. Объясняя, почему он считает это проблематичным, Хисбек сказал:
У обычных наблюдателей нет ни возможности проверить результаты PoR, ни уверенности в том, что средства не были перемещены с этих адресов сразу после аудита. Чтобы решить эту проблему хотя бы частично, необходимо создать некую независимую систему мониторинга резервов в режиме реального времени, которая бы предоставляла актуальную информацию за определенное время.
Исключение в PoRs непогашенных обязательств биржи — еще одна проблема, делающая их менее надежным способом проверки или установления финансового благополучия криптовалютной платформы. Поэтому представление или публикация активов криптобиржи без указания ее обязательств не дает точного представления о финансовом состоянии платформы, утверждает Хисбок.
«Многие биржи, опубликовавшие PoR, не включают такую информацию, что означает их непрозрачность. Они также не отражают внецепочечные активы хранителей и то, откуда эти средства взялись», — добавил он.
Тем не менее, несмотря на аргументы Хисбока и других критиков против использования этой модели, PoR, похоже, набирают обороты. Как сообщает Bitcoin.com News, несколько крупных криптовалютных бирж представили аудиты, основанные на модели дерева Меркле. Binance, одна из крупнейших в мире криптовалютных бирж, недавно опубликовала свой PoR для биткоина. Снимок показал, что запасы BTC на Binance были немного больше, чем чистые остатки пользователей.
Между тем, на вопрос о том, существует ли лучший альтернативный метод верификации, Хисбок ответил следующее:
«Единственная альтернатива Merkle Tree PoR — это система, которая обеспечивает сочетание резервов и обязательств. Она должна включать доказательство того, что операционные компании зарегистрированы в правильных юрисдикциях и что любая аттестация была проверена внешней аудиторской фирмой».