news

Что такое медвежья ловушка в трейдинге и как ее избежать?


19.06.2022

Что такое «медвежья ловушка»?
Медвежья ловушка — это форма скоординированных, но контролируемых продаж для создания временного снижения цен на активы.

Чаще всего начинающие трейдеры попадают в ловушку из-за волатильности цен, когда торгуют на рынках, связанных с такими классами активов, как акции, товары, облигации или даже криптовалюты. Freebitcoin на русском языке.

Хотя для того, чтобы пережить такие приступы волатильности, рекомендуется сохранять долгосрочные инвестиции, развороты цен могут поставить в тупик даже самых опытных трейдеров. Поэтому важно выявлять признаки ложного разворота — кратковременного изменения направления движения цены — до возобновления основного тренда, чтобы не стать их жертвой.&nbsp

Повышенная волатильность может даже завлечь краткосрочных трейдеров к совершению множества сделок в попытке определить время на рынке, что приводит к большим потерям для большинства из них и влияет на их уверенность или убежденность в базовом активе.

На рынке, который имеет тенденцию к росту, внезапное движение цен вниз может вызвать повышенную волатильность и заставить участников рынка либо ликвидировать долгосрочные активы, либо совершать короткие сделки с базовым активом в надежде быстро заработать. Такой разворот, если он вызван массовыми продажами группы инвесторов, может быть временным и длиться лишь столько времени, сколько требуется для того, чтобы они смогли выкупить свои активы по более низкой цене.

Называемая «медвежьей ловушкой», эта форма манипулирования рынком обманывает медвежьих участников, заставляя их поверить, что разворот цены указывает на начало нисходящего тренда, за которым часто следует резкое возобновление предыдущего восходящего тренда. 

Шортинг, практика продажи актива с целью его последующего выкупа по более низкой цене, носит исключительно спекулятивный характер в такие периоды волатильности и заставляет «медвежьих» трейдеров брать на себя чрезмерный риск. Поскольку «медвежья ловушка» часто бывает внезапной и кратковременной, долгосрочные инвесторы тоже могут прогнуться под временным давлением продаж и потерять часть или всю свою прибыль.

Как работает медвежья ловушка на криптовалютных рынках?
Схожая по механизму с другими классами активов, медвежья ловушка на криптовалютных рынках заманивает как медвежьи, так и бычьи ставки, часто с непропорционально высокими рисками.

Используемая для описания как механизма, так и кратковременного разворота цены, ложно указывающего на начало нисходящего тренда, «медвежья ловушка» на криптовалютных рынках — это форма манипулирования рынком, которая возникает благодаря согласованным усилиям группы трейдеров, владеющих огромным количеством базовой криптовалюты. 

Координируя свои действия между собой, коллективная продажа конкретного токена вызывает падение его цены и заставляет других розничных участников поверить в то, что восходящий тренд закончился. Вследствие этого многие инвесторы могут продать свои пакеты акций, что приводит к еще большему падению цены на несколько часов или дней.

Обычно при прорыве ниже ранее достигнутых минимумов эти влиятельные группы трейдеров затем приступают к выкупу проданных объемов по заниженным ценам, что вызывает резкое движение вверх и массовое поглощение медвежьих ставок. 

Стремясь ограничить свои потери, трейдеры с короткими позициями поспешат купить криптовалюту, а возникший импульс покупок только поднимет цену еще выше. Таким образом, продавая по более высокой цене и выкупая все проданные позиции по более низкой цене, группа трейдеров или организаторы медвежьих ловушек намереваются получить прибыль от разницы, не влияя на количество криптовалюты, которой они владеют в долгосрочной перспективе.

Медвежьи ловушки в сравнении с короткой продажей
Короткая продажа криптовалюты или создание коротких позиций с помощью других рыночных инструментов является предшественником формирования медвежьей ловушки.

Как и в случае с другими классами активов, такими как хорошо торгуемые акции, популярные криптовалюты, например, биткоин (BTC), можно шортить, используя различные механизмы, такие как короткая продажа токенов, маржинальная торговля или торговля фьючерсами и опционами на базовую криптовалюту. Эти способы часто используются зрелыми трейдерами и институциональными инвесторами для хеджирования своих позиций на вторичном рынке и защиты своих инвестиций в случае разворота рынка или тренда.

Таким образом, короткая продажа криптовалюты или ее укорачивание любым из доступных способов является обычной практикой, но происходит в объемах, составляющих лишь малую часть объема первичной торговли токенами. Однако, если шортить криптовалюту, такую как BTC, в неумеренно больших масштабах, это может создать огромное понижательное давление на ее цены из-за коллективного повышения коэффициента страха.

Технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI), могут указывать на то, что криптовалюта вступила на «медвежью» территорию, что может спровоцировать более широкую распродажу, которая будет вызвана менее информированными розничными инвесторами, желающими избавиться от риска. Если такие настроения сохранятся и цены упадут ниже ключевых уровней поддержки, это может привлечь еще больше «медвежьих» инвесторов к коротким позициям, что послужит выгодной возможностью для крупных торговых организаций устроить «медвежью ловушку», покрыв свои первоначальные короткие позиции.

Таким образом, медвежьей ловушке предшествует короткая продажа криптовалюты группой инвесторов, имеющих большие запасы токенов, и заканчивается, когда они либо закрывают свои производные позиции, либо выкупают свои короткие позиции по проданным криптовалютам, либо сочетают оба варианта.

Хотя любой человек может инициировать короткую позицию или короткую продажу криптовалюты, сговор с другими участниками для манипулирования ценой актива считается незаконным на таких рынках, как США, и может навлечь на себя гнев различных центральных органов власти.

Медвежья ловушка — бычья или медвежья?
Сочетая в себе как нисходящее, так и восходящее движение, медвежья ловушка может быть использована как медвежьими, так и бычьими трейдерами с использованием совершенно разных стратегий и потенциальных результатов.

В строгом смысле слова, «медвежья ловушка» беспокоит трейдеров и участников рынка, поскольку в ней базовый актив претерпевает изменение импульса, противоположное первичному бычьему тренду, а затем быстро разворачивается и возобновляет свое восходящее движение. 

Если после этого цена актива выходит за пределы недавнего уровня сопротивления, это может быть положительным знаком и может быть интерпретировано как сигнал к покупке бычьими трейдерами. В качестве альтернативы, те, кто придерживается бычьей позиции, могут использовать стратегию, включающую одновременную продажу коллов и путов на ключевых ценовых уровнях для получения прибыли в широком ценовом диапазоне.

Для трейдера с медвежьей позицией первый разворот тренда может быть интерпретирован как сигнал к продаже, что потребует тщательного анализа соотношения риска и прибыли и проявления крайней осторожности во избежание потери капитала. Точка входа в короткую позицию должна быть идеально подобрана по времени, и это делает торговлю медвежьей ловушкой очень сложной для медвежьего трейдера. 

Любая ошибка в распознавании возобновления основного бычьего тренда может оказаться губительной для медвежьих позиций, особенно если они коротко проданы или с кредитным плечом.

Как определить и избежать медвежьей ловушки?
Будучи сложным предложением для начинающих трейдеров, медвежья ловушка может быть распознана с помощью инструментов построения графиков, доступных на большинстве торговых платформ, и требует осторожности.

В большинстве случаев для выявления «медвежьей ловушки» требуется использование торговых индикаторов и инструментов технического анализа, таких как RSI, уровни Фибоначчи и индикаторы объема, которые, скорее всего, подтвердят, является ли разворот тренда после периода последовательного восходящего движения цены подлинным или просто предназначен для приглашения к шорту. 

Любой нисходящий тренд должен быть обусловлен высокими объемами торгов, чтобы исключить вероятность создания медвежьей ловушки. Вообще говоря, сочетание факторов, включая откат цены чуть ниже ключевого уровня поддержки, неспособность закрыться ниже критических уровней Фибоначчи и низкие объемы, являются признаками формирования медвежьей ловушки.

Для криптоинвесторов, склонных к низкому риску, лучше избегать торговли во время резких и необоснованных разворотов цен, если только действия цены и объемов не подтверждают разворот тренда ниже важного уровня поддержки. 

В такие периоды имеет смысл удерживать криптовалюты и не продавать их, пока цены не достигнут первоначальной цены покупки или уровня стоп-лосс. Полезно понимать, как криптовалюты и весь крипторынок реагируют на новости, настроения или даже психологию толпы. 

Практиковать это может быть гораздо сложнее, чем кажется, особенно если учесть высокую волатильность большинства торгуемых сегодня криптовалют.

С другой стороны, если вы действительно хотите получить прибыль от разворота импульса, лучше приобрести опцион пут, а не заниматься короткой продажей или длинной продажей базовой криптовалюты. Это связано с тем, что короткая продажа или продажа колла может подвергнуть трейдера неограниченному риску, если криптовалюта возобновит восходящий тренд, чего не произойдет, если выбрать позицию пут. 

В последней стратегии потери ограничиваются уплаченной премией и не влияют на любую длинную криптовалютную позицию, удерживаемую ранее. Для долгосрочных инвесторов, стремящихся получить прибыль без высоких рисков, лучше вообще воздержаться от торговли во время медвежьей ловушки.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *